面对上游成本的飙升,很多企业选择了向上游扩张,晶澳、天合、正泰新能源、晶科、东方日升(33.600, -2.19, -6.12%)等杀入硅料领域。在技术迭代迅速、上游成本飙升的背景下,选专业化还是一体化,企业如何才能构筑起护城河,是摆在光伏企业面前的一大问题。
拥硅为王,产业链上下游极度不平衡
今年以来,光伏产业链不平衡性加剧,利润环节向上游迁移,拥硅为王再现。上游硅料、硅片价格大涨,下游光伏电池、组件、电站企业的业绩不佳。虽然近期硅料、硅片价格开始松动,但价格仍然处在高位,光伏行业从业者深受原材料价格的困扰,很多下游企业直呼吃不消。
在近日举办的中国光伏行业年度大会上,天合光能股份有限公司董事长高纪凡表示,光伏行业面临巨大机遇,但挑战也是巨大的,光伏产业快速发展带来了产业的不平衡,今年整个光伏产业环节盈利差异巨大,价格提高对行业终端需求产生负面影响。
晶科能源控股有限公司副总裁钱晶也指出,“最近供应链的大波动,对于产业链的大部分企业都是一种伤害。谁也不能独善其身,越到下游的伤害越大,如果持续不平衡,下游就会反扑,市场也会萎缩。”
光伏产业链的利润是如何分配的呢?长期看竞争壁垒,中短期动态看各环节与上下游供需关系的边际变化,技术进步也有影响。国金证券的研报显示,光伏主产业链上的利润分配,长期看是由各环节的进入壁垒和竞争格局决定,但从中短期的动态变化趋势看,则通常由各环节相对其上下游的供需关系边际变化决定,体现为环节利润的压缩或放大。
例如2020年的光伏玻璃和2021年的硅料,作为产业链显著的供应瓶颈环节,通过不断涨价攫取了显著的超额利润。此外,产业技术进步也会在一定阶段内影响环节利润分配,例如2015-2016年金刚线切割技术在单晶硅片领域的推广应用,使硅片环节在降价的过程中实现了单瓦利润的扩张;PERC电池在对BSF的替代阶段,也享受了2-3年的相对高盈利。
如何让产业链上下游协同,光伏企业普遍有着信息困扰。钱晶分析,就像一个音乐会,乐谱、指挥家、乐团都很重要,企业需要的行业信息就像乐谱。大部分企业都有市场调研部门,但每个企业掌握的信息不一样,五花八门的数据过多,凭自己的理解和判断,很难做出准确的决策。
延长产业链,企业选专业化还是一体化?
供需错配,产业链不平衡已经成为一个行业问题,在上游吃肉下游吃土的情况下,很多企业选择了延长自己的产业链,意图摊平成本。企业追求垂直一体化的逻辑不难理解,硅料——硅片——电池——组件等各个环节都可以用成本价供应,生产成本可以大幅降低。面对市场竞争,相比之下,产品线全面的一体化企业则更有竞争优势。
“主赛道要向上向下布局,否则很难有更大竞争力。”浙江正泰新能源开发有限公司总裁陆川分析,“未来会有更多一体化企业出现,大概五家企业占90%份额,剩余几十家企业份额小,在压力下会逐渐退出。为了生存需要,必须这样做,才能把业务做下去。”
同时,也有行业从业者告诉《华夏时报》记者,高盈利环节有大量资本进入,未来有大量新产能释放,也会形成新的问题。因为光伏产业链盈利的环节一直是在变动的,而且产业链的环节资产很多都是重资产,扩产周期长,产能上来了,可能这一环节就又不赚钱了。
身处时代的潮头,光伏技术日新月异,光伏企业要怎样才能不被时代抛下,是企业要时刻考虑的问题。新疆大全新能源股份有限公司副董事长张龙根表示:“光伏行业很多时候讨论的都是一体化和专业化的问题,我不主张一体化,上游硅料、硅片,到辅料,电站,光伏行业充满机会和前景,但光伏行业技术垄断能赚钱,没有形成技术壁垒的话很难。”
新特能源股份有限公司副总经理甘新业也表示,“专业人做专业的事,个人能力有限,精力要放在核心环节做。光伏产业起起伏伏比较多,很多企业曾经做的很好,不是自己做错了什么,而是在行业大波浪中被动的、一不小心被拖下水,所以产业要多一些包容和理解。”
如何才能推动行业健康发展?高纪凡表示,参与光伏发展的大潮中,全行业要以企业为主体,要以社会发展为导向思维,按照可持续发展的思维进行。光伏产业在未来发展中,要减少各个阶段的重大问题,防止2010年以后的情况再次发生,行业还是应该更加理性,上下游更加协调,各企业投资理智,各地方发展光伏行业要更加清醒,光伏产业才能行稳走远,更好地发展。
钱晶也指出,“行业要制定公平的游戏规则,不能让囤硅料的企业在宝马车里笑,让研发人在自行车上哭。不能把机制弄错了,要鼓励创新,当你发现公司最聪明的脑袋,不是在讨论物理问题,而是在做数学题,选182(还是210),计算如何塞进集装箱等,那是低质量的发展。所以行业的每个人都要自律,要有行业责任感,企业间有深层次、长期的战略合作。”